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全球一季度IPO市场表现强劲 亚洲市场占主导地位

2010-04-10 文章来源:程彩清 信息提供:本站原创 浏览次数:

      2010年4月8日,北京、上海及香港——安永《2010年第一季度全球上市活动》报告显示,在持续活跃的亚洲市场和欧洲市场重现势头的推动下,2010年第一季度全球首发上市(IPO)活动明显强于上年同期。

  2010年第一季度,全球共有267宗首发上市项目,融资532亿美元;而2009年同期首发上市项目则为52宗,融資14亿美元(为过去10年同期最低)。亚洲在2010年第一季度首发上市活动持续保持强势,共成功完成166宗首发上市项目,融资351亿美元,占第一季度全球上市交易数目的62%和全球融資总额的66%。20宗全球最大型的首发上市项目中有9宗来自亚洲(中国、日本和韩国)。

  安永大中华区战略性高增长市场主管合伙人何兆烽称:“在新兴市场首发上市活动持续保持强势的同时,我们也看到,东京、伦敦、巴黎和法兰克福等主要市场的首发上市活动也在同期出现复苏。尽管在第一季度之初,各方面对不稳定的市场状况曾有所担忧,我们预期,随着全球经济好转,投资者将继续重返欧洲和北美市场。”

  欧洲上市活动超越美国

  尽管1月份时多宗上市项目宣布延期,但随着三宗融资额分别超过9亿美元的项目成功首发上市,欧洲投资者在本季度的后期重拾了信心。欧洲在2010年第一季度首发上市融資额为80亿美元,该三宗大型首发上市项目为此成绩做出了很大贡献。欧洲在第一季度首发上市融资额达80亿美元,较2009年第一季度(同比)和第四季度(环比)分别增长了708%和21%。2010年第一季度,欧洲共有39宗首发上市项目,为2008年第二季度以来的最高水平。尽管美国在2010年第一季度共有25宗首发上市项目,融資额42亿美元,但这两个数据较2009年第四季度都有所下降。

  亚洲本年第一季度维持上市强势

  2010年第一季度最大宗的首发上市项目為日本第一生命保险公司(Dai-ichiLifeInsuranceCoLtd)的首发上市,该公司3月在东京证券交易所首发上市融资110亿美元。这是继2008年3月VISA公司上市融资197亿美元以来最大的一宗全球首发上市项目,也是自1998年NTTDoCoMo首发上市以来日本最大宗的首发上市项目。中国继续引领全球的首发上市活动,完成109宗首发上市项目(占全球首发上市总宗数的逾41%),融资194亿美元(占全球融资总额的37%)。2010年第一季度,印度孟买证券交易所完成了20宗首发上市项目,融资12亿美元;巴西圣保罗证劵交易所(Bovespa)完成了5宗首发上市项目,融资33亿美元。

  何兆烽表示,“新兴市场的高增长企业继续在本地证券交易所首发上市。中国、印度和巴西的证券交易所现在已经足够成熟,可满足寻求上市的最大型公司的融资需求。”

  在2010年第一季度,中国内地的上海和深圳证券交易所A股市场共有92宗首发上市项目,募集资金人民币1,186亿元,相等于2009年全年融资总额人民币1,879亿元的60%,其中融资总额的50%来自于深圳中小企业板及创业板的82宗的首发上市,而其余相同的融资总额则来自于上海证券交易所的10宗的首发上市。

  何兆烽称:“这反映了中国政府正在鼓励更多的高增长的中小企业通过首发上市募集资金。我们相信此趋势将持续。”

  何兆烽补充:“今年首季共有13只新股在香港联交所挂牌,融资总额337亿港元,较去年同期增长20倍,去年同期首发上市只有7宗,融资16亿港元。但是,今年首季融资总额只占2009年第四季度的38宗首发上市的融资总额1,850亿港元的18.2%。”

  融资额最大的行业依次是,金融业(特别是保险公司),融资164亿美元(上市项目16宗);材料行业融资102亿美元;以及工业融资79亿美元。上市宗数最多的行业依次是,材料行业(53宗),工业(51宗)和高科技行业(38宗,融资48亿美元)。

  何兆烽强調,“我们预期,第二季度亚洲、美国和欧洲的首发上市市场将迎来又一轮强势。有许多上市活动正在筹划中。发行方目前正在等待合适的时机,希望在定价更好时上市。随着全球资本市场日趋稳定,加之计划上市的企业众多和市场流动性因素,我们预测,2010年全球首发上市活动将继续保持强势。”

 

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