问：境外分支机构和子公司的亏损，是否可以由境内的母公司弥补？

　　答：对于境外分支机构，根据财税【2017】84号和财税【2009】125号，企业在计算来源于境外的应纳税所得额时，可以选择按"分国不分项"还是"不分国不分项"的方式汇总计算境外所得。但是其在境外分支机构的亏损，不得抵减其境内的应纳税所得额。因此，境外分支机构的亏损只能由境外所得弥补。如果企业选择"分国不分项"，那么只能用境外同一国家(地区)的所得来弥补；如果企业选择"不分国不分项"，则可以用本企业来源于境外的其他所有所得弥补该项亏损。

　　对于境外子公司，由于其属于独立法人，亏损应该按照所在国的企业所得税法进行弥补，自然也不能在境内的母公司弥补。退一步讲，即使是境内子公司，其亏损也不能在境内母公司弥补，只能在子公司清算、母公司股权转让或撤资时确认投资损失。境外子公司只有在分红时才会对境内母公司的收益产生影响，按照财税【2017】84号，企业在境外取得的股息所得，可以进行"五级抵免"，即母公司的股息红利，可以用符合条件的第五级被投资企业已在境外缴纳的所得税来抵免，具体抵免方式详见财税【2017】84号和财税【2009】125号。